- Дивиденды
- Выплата дивидендов
- Размер дивидендов
- Дивиденды по акциям обычным
- Дивиденды по акциям привилегированным
- Периодичность выплат дивидендов
- Выплата дивидендов промежуточная
- Выплата дивидендов финальная
- Основные причины не выплат дивидендов
- «Себестоимость» ценных бумаг.
- «Невыкупленные» заявки
- Вероятно-возможное банкротство
- Реинвестирование – всему голова
- Основные даты и их терминология
- В заключении
- Расчет и выплата дивидендов в 2021 году
- Что нужно для выплаты дивидендов
- Расчет дивидендов
- Как посчитать дивиденды учредителям ООО (пример)
- Периодичность начисления дивидендов
- Сроки выплаты дивидендов
- Порядок выплаты дивидендов
- Налог на дивиденды в 2021 году (НДФЛ)
- Дивиденды и страховые взносы
- Проводки по выплате дивидендов
- Дивиденды. Что это такое и как их получить
- Что такое дивиденды?
- Как выбрать компании, чьи акции будут приносить неплохие дивиденды?
- Как получить дивиденд?
- Дивиденды — что это такое простыми словами
- Дивиденды как способ заработка
- Виды дивидендов
- Еще одна важная классификация
- Порядок начисления дивидендов по акциям
- Как все происходит на практике?
- Куда начисляют дивиденды?
- Заключение
Дивиденды
Дивиденды – это часть чистой прибыли акционерного общества, института банковского сегмента или другого хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками, в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении! Если говорить на русскоязычном просторечии, то дивиденды, это % от чистой прибыли компании, распределяемой между акционерами.
ОСА – высший орган управления в акционерном обществе, состоящий из акционеров, то есть владельцев именных (обыкновенных) акций, и акционеров-держателей «привилегированных» ценных бумаг, той или иной компании. А в некоторых случаях, предусмотренным Федеральным законом РФ «об акционерных обществах». Например, пункт № 208 Федерального закона от 26 декабря 1995 года.
Вобщем говоря, акционеры общества или компании, для решениявопросов о выдаче, перечисления (не выдачи), периодически собираются на своёобщее собрание, но не реже, чем 1 раз в год. В таком случае, считается, чтоакционеры проводят годовое ОСА. Дополнительные требования к порядку, подготовкеи проведению созыва ОСА, содержатся в «положении», утверждённом приказом ФСФРРоссии.
Выплата дивидендов
Так, на данном собрании акционеров, решается вопрос овыплате дивидендов, своим акционерам. Или о невыплате дивидендов вовсе.
То есть, дивиденды могут невыплачиваться за определённый период времени по «второстепенной» банальнойпричине – отсутствия прибыли, за соответствующий квартал, период дивидендноговремени.
[attention type=yellow]Об основных причинах отказавыплат дивидендов, мы с вами поговорим несколько ниже…
[/attention]Также, такое («второстепенное») решение может быть принято,если совет директоров посчитает не целесообразным выдачу дивидендов своиминвесторам, акционерам. Ссылаясь на то, что, к примеру, за определённый кварталвремени, оптимальным решением для компании (и, как следствие, для самихакционеров в будущем), будет являться реинвестирование прибыли, в хозяйственныедела, само́й компании.
Размер дивидендов
Размер дивидендов зависит от количества приобретённыхинвестором ценных бумаг. Здесь опять же, казалось бы, финансовый рынок, всёсерьёзно и т.д.
Но нет, в этом случае, опять же, всё донельзя банально – большеакций, больше и дивиденды. Разумеется, в процентном соотношении.
И размердивидендов зависит не только от их количества и чистой прибыликомпании-эмитента, но и от их номинального прироста, за выбранный периодвремени.
Но и здесь, размер выплаты дивидендов не заканчивается только на их себестоимости, чистого прироста и прибыли акционерного общества. Размер выплат по дивидендам, также зависит и от типа приобретённых ценных бумаг. Как раз, о зависимости дивидендных выплат к разновидностям акций, мы с вами, и поговорим ниже.
https://www..com/watch?v=7pgtFFt71YM по теме: Дивиденды по акциям.
Дивиденды по акциям обычным
Главным преимуществом обладания «классических» акций,является то, что вы, как совладелец данного акционерного общества, имеете правопринимать активное участие по развитию этой компании.
То есть, выдвигать своиидеи и предложения по нововведениям в сегменте инновационных изменений.
[attention type=red]Также,при предполагаемых изменениях в структуре внутрихозяйственных дел, у вас, как усовладельца компании, будут в письменном формате спрашивать утверждения, тоесть «считаться» с вашим мнением.
[/attention]Но такими прерогативами пользуются акционеры, имеющие в своём финансовом портфеле, большие объёмы пакетов простых ценных бумаг – акций. К тому же, здесь есть один существенный минус, и заключается он в том, что дивиденды по таким бумагам, могут выплачиваться, а могут и не выплачиваться. Причины, по которым дивиденды могут не выплачиваться, мы с вами ребят, рассмотрели выше.
Дивиденды по акциям привилегированным
В случае владения акций по такому типу ценных бумаг,дивиденды мы с вами будем получать гарантированно. Но взамен такой привилегии,мы с вами не сможем участвовать в управленческих мероприятиях компании и ихосновополагающих хозяйственных направлениях. По крайней мере, в данном праве почастичному участию управления акционерного общества, мы ограничены.
Ещё одним минусом приобретением и держанием привилегированных акций, является тот факт, что, к примеру, при полном разорении данной компании-эмитента ценных бумаг, мы получим свою прибыль от продажи акций, а так же, положенный нам размер дивидендов, только после того, как получат эти же, полагающие им выплаты, акционеры, приобретавшие акции обычные.
Периодичность выплат дивидендов
И в случае с приобретением обычных акций, и в случае с имеющимися привилегированными ценными бумагами, выплаты по ним, могут производиться 1 или 2 раза в течение финансового года. Так, выплата дивидендов, тоже подразделяется на два вида, с разной периодичностью;
Выплата дивидендов промежуточная
Выплаты дивидендов по такому виду «периода», производитсяпосреди финансового года. Какой размер дивидендов за половину финансового года,и в какой именно, календарный день, производятся данные выплаты, как правило,определяет или сама компания, или решают все члены очередного созыва ОСА.
Выплата дивидендов финальная
В период времени «финальной» выплаты, дивидендынасчитываются и выплачиваются в конце финансового года, так же, календарного. Итак же, как и в случае с выплатами промежуточного периода, дату финальныхвыплат, устанавливает сама компания, либо совет директоров и акционеров,имеющих довольно крупный объём пакет ценных бумаг данной компании.
Крайне важно! Дивиденды, и в случае с обычными акциями, и вслучае с привилегированными ценными бумагами, а также, в период промежуточный ифинальный, могут выплачиваться, как в денежном эквиваленте, так и в перерасчетена акции, того же эмитента. Более того, помимо денежных средств и активов в видеценных бумаг, дивиденды могут выплачиваться в любом другом имущественном видекомпании (в зависимости от хозяйственной жизнедеятельности этой компании).
Кроме того, любой из видов получения прибыли в виде дивидендов, по Российскому законодательству, облагается налогом. То есть, не важно, получили вы дивиденды в виде денег, акций или любого другого имущества компании – вы обязаны оплатить налог НДФЛ (Налог на доход физического лица). В Российской Федерации, данный вид налогообложения составляет 13 %!
Основные причины не выплат дивидендов
А вот содержание данного абзаца, друзья, действительноважное. То есть, незнание этих факторов, может загнать неопытного инвестора, в«тупик» или, «мягко говоря», в неловкое положение, перед лицом руководствакомпании. Что в принципе неизбежно скажется на собственной репутации.
Вобщем, начать следует с того, что за рассматриваемый отчётный период финансового времени, обладает ли компания достаточным размером совокупного дохода, по всем, ранее выпущенным в обращение на финансовые рынки ценных бумаг. Ведь, предположим, хотя бы в одном из нижеперечисленных случаев, выплата дивидендов, может не осуществиться, в принципе, согласно законодательству и регламенту ценных бумаг:
«Себестоимость» ценных бумаг.
Дивиденды априори не могут быть выплачены своим акционерам в ситуации, при которой, уставной капитал самого́ акционерного общества полностью не оплачен.
Другими словами, в ходе обращения выпущенных в обращение на биржу ценных бумаг и итог предпринимательских дел компании, полученный годовой (полугодовой) доход, не превысил ожидаемых (необходимых для выплаты дивидендов) финансовых результатов.
Если сказать ещё проще, то компания находится, может и не в убытке, но не имеет финансового роста – это факт! То есть, не имеет самоокупаемого роста, по отношению к издержкам.
https://youtu.be/RdM1NgCkVIo по теме “почему не платят дивидендов”
«Невыкупленные» заявки
Также, дивиденды не полагаются акционерам, у которых невыкуплены все ценные бумаги данной компании, которые они предъявили компаниидля выкупа. Естественно, в случае, если таковые имеются. Что под этимподразумевается?
Представим, что вы держатель нескольких десятков пакетов акций Норникель, который входит в список голубых фишек. В определённый период времени, в частности, непосредственно за несколько дней до даты выплаты дивидендов, вы решили избавиться от всех акций. На фондовом рынке, вы выставили абсолютно все акции на продажу.
Но на момент даты выплаты дивидендов, у вас купили, предположим, только половину всех акций. Вот в таком случае, вы «пролетаете» мимо дивидендов, на этот отчётный период. Так, свои законные дивиденды, вы сможете получить, только в следующем отчёте о выплатах дивидендов (или в течение 3-х, следующих лет).
Вероятно-возможное банкротство
Также, неприятный момент, связанный с отказом выплат дивидендов, может возникнуть в случае, когда акционерное общество или компания, либо уже находится в стадии банкротства, либо, соответствует данному признаку, или же, неизбежно будет ему соответствовать, после выплат всех необходимых размеров дивидендов, всем акционерам в совокупности.
https://www..com/watch?v=_sXeyIh6ZAU по теме: Обыкновенные и привилегированные акции.
Тогда, согласно регламенту о ценных бумагах, за компаниейзакрепляется право, согласно Федеральному закону №127 от 26 октября 2002 года.Так, компания (и), им воспользовавшись, дивиденды не выплачиваются, с цельювозможно-вероятного выхода само́й компании из предполагаемого состояниябанкротства.
«Положенный по закону размер дивидендов (невостребованные дивиденды), хранятся у эмитента в течение 3-х лет, с момента принятия решения об их выплате акционеру, до момента их выплаты законному инвестору, по востребованию!»
В случае же, когда дела в компании обстоят довольно хорошо, ив то же время, когда её общее хозяйственное положение дел не подпадает не пододин из выше рассмотренных пунктов, выплата дивидендов производится безо всяких«сбоев».
И как уже упамяналось выше, начинается весь процесс с того, что на ОСАрешается соответствующий вопрос. Так же нужно абсорбироваться под то правило,что далеко не факт получения дивидендов, только потому, что «всё прекрасно».
Ведь как обсуждалось выше, совет акционеров может принятьрешение о невыплате дивидендов, а предпочесть реинвестировать средства отприбыли, в развитие само́й компании! С одной стороны кажется абсурдным, отказываться от своей законнойдоли денежного оборота инвестированных средств, со стороны самих акционеров.Почему здесь, казалось бы, «отсутствует логика», при принятии такого решения – предлагаюразобраться далее…
Реинвестирование – всему голова
На са́мом деле, в принятии такого «бредового» решения, нетничего предосудительного.
Ведь зачастую получается так, что при отказеполучения очередных дивидендов, акционеры, то есть совладельцы компании, теряянезначительную прибыль на дивидендах, в большей степени оказываются в плюсе.
Только за счёт того, что при реинвестировании дохода от прошлого отчётногопериода, в развитие компании, получают, куда большую прибыль чуть в будущем, ввиде вероятного прироста курсовой стоимости активов.
Здесь друзья, также не стоит упускать из виду и тотнемаловажный факт, что прибыль, полученная в качестве дивидендов, облагаетсяналогом. А вот прирост капитала, обусловленный ростом курса акций, никакимналогом не облагается. То есть, мы с вами заплатим эти «несчастные» 13 %, лишьв том случае, если решим продать свои акции.
В таком случае, нам, возможно, будет целесообразней,зарабатывать за счёт долгосрочного удержания ценных бумаг, и как следствие, засчёт прироста курсовой стоимости акций компании, нежели, за счёт получениясвоевременных дивидендов. Но здесь друзья, присутствует один, довольноинтересный факт, который, прямо так и «подстрекает», брать причитающиедивиденды, по крайней мере, в первый раз»:
«Акционер имеет право на получение дивидендов в полном объёме, даже если он приобрёл ценные бумаги данной компании, всего за 2 дня, до официального объявления о размере и дате выплаты дивидендов (дата декларации)!»
Основные даты и их терминология
Ниже приведены основные даты, относительно календарномуследованию, а также, их профессиональные сленги. Но здесь сто́ит сразупоправиться, что термины данных предвестников, не выделяются в Российскомзаконодательстве;
• Дата объявления;
Declaration date – это дата, когда совет директоровобъявляет величину дивидендов.
• Дата закрытия реестра;
Dividend recorddate – дата составления списка инвесторов, имеющих право наполучение причитающих им дивидендов. Лица, находящиеся в реестре акционеров наданный день, обладают правом на получение дивидендов. Также, в трейдерских и винвесторских кругах, данная дата, может называться под сленгом «отсечка»!
• Эксдивидендная дата;
Ex-dividend date– это дата, начиная с которой акции продаются без права на получениеобъявленного дивиденда.
[attention type=green]• Дата выплаты;
[/attention]Payment date – дата, при наступлении которой акционер начинает получать причитающиеся ему по букве закона, дивидендные выплаты.
В заключении
В наше время (на момент написания материала) наш фондовыйрынок, относится к одному, из самых более развивающихся, во всём мире.
Апосему, сто́ит призадуматься об инвестировании, именно в Российские компании,энергодобывающих и банковских институтов.
Так, дивидендные выплаты, понекоторым из них варьируются от 10 до 17 рублей за одну акцию! А это, извинитеменя, в среднем значении, около 15 % годовых!
К примеру, на сайте Московской биржи, вы всегда можете узнать, проанализировать и отобрать для своего инвестирования, самые потенциальные компании. Такие, предположим, как Сбербанк, Мечел, Северсталь, Сургутнефтегаз, Норникель и акции, само́й Московской биржи (ММВБ).
Также, для более детального ознакомления с историей выплатдивидендов, да и общим положением хозяйственных дел, то есть как хорошо илиплохо, обстоят дела у рассматриваемой компании, вы можете на сайтах, уже самихкомпаний-эмитентов. То есть, компаний, которые выпускают в обращение нафондовый рынок, свои ценные бумаги.
Ну а на этом Друзья, полагаю, что рассказать, особо важногопо данной тематике «дивиденды», нечего. Могу лишь дать вам напутствие; изучайтефинансовые рынки со всех граней, развивайтесь во всех его направлениях. Так каксаморазвитие человека, как разумному существу, ещё никогда за всю историю, ненавредило человеку, а приносило только практическую пользу. Ладно, тогда пока,что ли? До встречи!
Источник: https://xn----dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/azbuka/dividendy/
Расчет и выплата дивидендов в 2021 году
Расчет и выплата дивидендов в 2021 году
13 марта Елена Маврицкая Ведущий эксперт, главбух с 10-летним стажем
В настоящей статье мы на примерах покажем, как рассчитать и выплатить дивиденды в 2021 году. Также мы перечислим условия, необходимые для выплаты дивидендов, и привели бухгалтерские проводки. Наконец, объясним, в каком размере следует удержать НДФЛ и в какие сроки перечислить его в бюджет.
Это любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли по принадлежащим ему акциям (долям) пропорционально его доле в уставном капитале этой организации. Важная деталь: дивиденды всегда выплачиваются из прибыли, которая осталась после налогообложения. Об этом прямо говорится в пункте 1 статьи 43 НК РФ.
СПРАВКА. Что такое прибыль, оставшаяся после налогообложения (ее часто называют чистой прибылью)? Ответ зависит от налогового режима, который применяет организация. При общей системе прибыль за вычетом налога на прибыль.
При ЕНВД — прибыль за вычетом единого налога на вмененный доход. При ЕСХН — прибыль за вычетом единого сельхозналога. Выплата дивидендов учредителю в ООО на УСН производится из прибыли, оставшейся после уплаты единого «упрощенного» налога.
Бесплатно вести бухгалтерский и налоговый учет в веб‑сервисе
Что нужно для выплаты дивидендов
Чтобы организация могла распределить чистую прибыль между учредителями, необходимо выполнение ряда условий. Перечислим основные:
- у организации есть прибыль, оставшаяся после налогообложения. При убытках дивиденды выплачивать нельзя;
- уставный капитал полностью оплачен;
- стоимость чистых активов больше или равна уставному капиталу. Под чистыми активами понимается разница между активами организации и ее долгами. Чистые активы — это капитал и резервы (указаны в итоговой строке III раздела бухгалтерского баланса), увеличенные на доходы будущих периодов (указаны в строке 1530 баланса) и уменьшенные на задолженность участников по оплате УК (указана в составе строки 1170 баланса).
- у организации нет признаков банкротства.
Бесплатно заполнить и распечатать бухгалтерский баланс по актуальной форме
Расчет дивидендов
Это и есть распределение чистой прибыли. Распределять можно не только прибыль текущего года, но и прошлых лет, если ранее ее не направляли на дивиденды или иные цели. Для распределения прибыли необходимо соответствующее решение общего собрания акционеров или участников.
ВНИМАНИЕ. Решение общего собрания акционеров или участников нужно оформить в виде протокола. Без этого документа бухгалтерия не вправе отразить хозяйственную операцию по начислению и выплате дивидендов.
Как посчитать дивиденды учредителям ООО (пример)
У общества с ограниченной ответственностью четыре учредителя: Иванов, Петров, Сидоров и Кузнецов. Их доли в уставном капитале составляют:
- Иванов — 30%;
- Петров — 30%;
- Сидоров — 25%;
- Кузнецов — 15%.
Чистая прибыль по итогам периода равна 600 000 руб. Все условия для выплаты дивидендов выполнены, общее собрание участников приняло решение об их выплате. Бухгалтер ООО сделал расчеты:
- Иванову — 180 000 руб. (600 000 руб. × 30%);
- Петрову — 180 000 руб. (600 000 руб. × 30%);
- Сидорову — 150 000 руб. (600 000 руб. × 25%);
- Кузнецову — 90 000 руб. (600 000 руб. × 15%).
Периодичность начисления дивидендов
Периодичность выплаты дивидендов в ООО может быть следующей: раз в квартал, раз в полгода или раз в год (п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»; далее — Закон об ООО). Организация вправе выбрать любой вариант и закрепить его в своем уставе или в решении общего собрания участников.
Акционерные общества могут выплачивать деньги учредителям по итогам квартала, полугодия, 9-ти месяцев или года (п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об закона об акционерных обществах»; далее — Закон об АО).
Сроки выплаты дивидендов
ООО должно делать выплаты не позднее 60 календарных дней с даты принятия решения о распределении прибыли (п. 3 ст. 28 Закона об ООО).
Акционерному обществу сначала нужно определить круг лиц, имеющих право на дивиденды. На это отводится не менее 10 и не более 20 календарных дней с даты принятия решения о распределении прибыли.
После чего можно приступать к выплате.
Срок перечисления для номинальных акционеров — не более 10 рабочих дней, а для прочих акционеров — не более 25 рабочих дней с даты, когда определен круг лиц, которые вправе получить дивиденды (п. 6 ст. 42 Закона об АО).
Порядок выплаты дивидендов
Чаще всего их выплачивают в денежной форме: безналом, либо наличными из кассы. При наличной выплате следует соблюдать важное правило, закрепленное в Указании Центробанка от 07.10.13 № 3073-У.
Этот документ не позволяет направить наличную выручку на выдачу дивидендов. Поэтому организация обязана сдать выручку в банк, а затем снять нужную сумму специально для выдачи акционерам или участникам.
Налог на дивиденды в 2021 году (НДФЛ)
Организация, которая выплачивает дивиденды учредителю-физлицу, выступает в роли налогового агента (п. 3 ст. 214 НК РФ). Если участник (акционер) является налоговым резидентом РФ, то бухгалтерия обязана удержать и перевести в бюджет НДФЛ по ставке 13% (ст. 224 НК РФ).
На руки учредитель получает сумму за минусом налога. Покажем на примере. Допустим, участнику ООО начислили дивиденды в размере 500 000 руб. НДФЛ составляет 65 000 руб. (500 000 руб. х 13%). Эту сумму бухгалтерия перечислила в бюджет. На руки учредитель получил 435 000 руб. (500 000 руб.
– 65 000 руб.).
Перевести налог в бюджет нужно в сроки:
- для ООО — не позднее дня, следующего за днем выплаты дивидендов (п. 6 ст. 226 НК РФ);
- для АО — не позднее месяца с даты выплаты дивидендов (подп. 3 п. 9 ст. 226.1 НК РФ).
Бесплатно заполнить и сдать 6‑НДФЛ и 2‑НДФЛ через интернет
Дивиденды и страховые взносы
Страховые взносы начислять не нужно. Это связано с тем, что облагаемым объектом для взносов являются выплаты в рамках трудовых отношений и по гражданско-правовым договорам (п. 1 ст. 420 НК РФ). Раз дивиденды к таким выплатам не относятся, то от взносов они освобождены.
Проводки по выплате дивидендов
На дату протокола о распределении прибыли.
- ДЕБЕТ 84 КРЕДИТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов» — начислены дивиденды учредителю такому-то;
- ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов» КРЕДИТ 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ» — начислен НДФЛ на дивиденды учредителя такого-то.
На дату выплаты учредителям:
- ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов» КРЕДИТ 50 (или 51) — выплачены дивиденды учредителю такому-то.
На дату перечисления налога в бюджет:
- ДЕБЕТ 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ» КРЕДИТ 51 — перечислен НДФЛ.
Отметим, что указанные проводки отражают расчет и выплату дивидендов в денежной форме.
Если же компания в 2021 году производит выплату за счет основных средств или материалов, необходимо использовать счет 91 «Прочие доходы и расходы».
Если дивиденды выдаются за счет товара или готовой продукции, следует использовать счет 90 «Продажи». В этих случаях передача ценностей учредителю облагается НДС.
Источник: https://www.BuhOnline.ru/pub/beginner/2021/8/14918
Дивиденды. Что это такое и как их получить
В фокусе внимания большинства инвесторов на российском рынке акций постоянно находятся дивидендные выплаты. В этой статье мы разберем, как их получить, на что ориентироваться при выборе акции и когда покупать бумаги в расчете на получение дивидендной прибыли.
Что такое дивиденды?
Приобретая акции компании на бирже, мы, по сути, становимся владельцами части ее бизнеса. И как любой владелец, имеем право получать часть прибыли от результата деятельности предприятия.
Дивиденды — это и часть прибыли, полученной организацией и компанией, которая распределяется между владельцами ее акций или ценных бумаг.
Если предприятие получило убыток, то рассчитывать на дивидендный бонус чаще всего не стоит. Но бывают и исключения: иногда топ-менеджмент компании может принять решение о выплате дивидендов из нераспределённой прибыли прошлых лет или даже занять, чтобы порадовать своих акционеров.
Как часто будет начисляться дивиденды, какая именно часть заработанного компанией будет распределяться среди акционеров — все это закреплено в дивидендной политике предприятия. Ознакомиться с ней может каждый. Для этого достаточно зайти на официальный сайт конкретного акционерного общества в раздел «Инвесторам и акционерам».
Как выбрать компании, чьи акции будут приносить неплохие дивиденды?
Шаг № 1. Изучите историю компании
Прежде чем начать формировать дивидендный портфель, в первую очередь, познакомьтесь с историей дивидендных выплат потенциальных кандидатов. Например, существуют компании, которые никогда не платили дивиденды, поэтому вряд ли стоит надеяться, что эмитент вдруг начнет «раздавать» часть нераспределенной прибыли, если этого не анонсировалось.
Конечно, такие случаи бывают, но обычно компания заранее объявляет изменения в своей дивидендной политике, чтобы быть открытой и стимулировать интерес инвесторов, повышая спрос на бумаги.
Поэтому выбирайте в свой портфель компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и, даже несмотря на ухудшение рыночных условий, продолжают генерировать прибыль.
Шаг № 2. Познакомьтесь с дивидендной политикой
[attention type=yellow]Не ленитесь — почитайте о дивидендной политике компании. Эту информацию обычно без труда можно найти на официальном сайте эмитента. Именно там описано, какую часть прибыли компания обязуется направлять на дивиденды, и сколько раз в год будут производиться выплаты.
[/attention]Обязательно обратите внимание на гарантированные дивидендные платежи, которые могут составлять фиксированную сумму или процент чистой прибыли.
При этом надо следить за оговорками, которые могут, например, отменять платежи в случае получения чистого убытка по РСБУ (притом, что по МСФО зафиксирована прибыль) или вычитать из величины чистой прибыли, участвующей в расчете дивидендов, «бумажные доходы», связанные, к примеру, с переоценкой активов.
Также нужно учитывать возможные различия в дивидендной политике, которые касаются привилегированных и обыкновенных акций.
Шаг № 3. Оцените финансовые итоги компании
Год на год не приходится и иногда даже стабильные корпорации, генерировавшие ранее хорошую чистую прибыль и щедро одаривающие своих акционеров дивидендными бонусами, вдруг выпадают из пула так называемых дивидендных историй.
Пожалуй, самый наглядный пример в истории российского рынка акций — Сургутнефтегаз. Компания всегда радовала держателей своих акций высокими дивидендами, но по итогам работы в 2021 году получила отрицательный финансовый результат из-за отрицательной валютной переоценки.
Было решено выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет. В итоге разбалованные высокими выплатами акционеры получили достаточно скромный бонус.
Чтобы для вас маленький дивиденд не стал сюрпризом, стоит следить за квартальной отчетностью компаний и корпоративными событиями.
Шаг № 4. Посчитайте дивидендную доходность
[attention type=red]Открывая счет в банке, вы можете определить, как сумма вашего вклада увеличится с течением времени. С дивидендами дела обстоят несколько иначе. Цена акции — величина непостоянная. Поэтому чтобы понять, какую именно прибыль вам могут принести дивиденды, рассчитывают дивидендную доходность. Для этого разделите сумму дивиденда на цену акции, по которой вы покупаете ее, и умножьте на 100%.
[/attention]Рассмотрим пример. У вас есть 1000 обыкновенных акций Газпрома, которые вы купили в начале 2021 года по цене 125 рублей за акцию. По итогам работы в 2021 году компания выплатила дивиденды в размере 7,89 рубля на акцию. Получается, что ваш дивидендный доход составил 7890 рублей, или 6,3% годовых.
Если вы не слишком разбираетесь в показателях и не готовы тратить свое время на изучения истории и дивидендной политики компании…
…просто читайте БКС Экспресс
Аналитики часто дают свои прогнозы и заранее рассчитывают возможный размер дивидендных выплат. Например, на сайте БКС Экспресс в разделе «Дивидендный календарь» в начале каждого года мы представляем прогноз отраслевых аналитиков компании ФГ БКС по размерам дивидендных выплат ключевых компаний.
Как получить дивиденд?
Для получения дивиденда надо пройти несколько этапов: получить необходимую информацию от компании, вовремя купить акцию и дождаться зачисления средств на свой брокерский счет.
Этап № 1. Следим за действиями компании
Совет директоров, в зависимости от дивидендной политики компании, один или несколько раз в год, дает свои рекомендациипо размеру дивидендов. Кроме того, он определяет дату закрытия реестра (так называемую дивидендную отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды.
Эта информация публикуется на сайте компании или на общедоступном информационном ресурсе. Чаще всего, российские компании используют для этих целей — Центр раскрытия корпоративной информации Интерфакса e-disclosure.ru
Вот пример такого сообщения.
Общее собрания акционеров (ОСА) принимает окончательное решение о выплате дивидендов. Чаще всего акционеры в ходе собрания соглашаются с рекомендациями совета директоров, и инвесторы могут быть уверены, что дивиденды по акциям будут выплачены.
Однако могут быть и исключения, когда участники ОСА голосуют «против». В этом случае, несмотря на решение совета директоров, дивиденды не выплачиваются или переносятся на более поздний период.
Исходя из принятой практики, вероятность такого события не превышает 5%.
Этап № 2. Действуем сами
Отмечаем в календаре дату закрытия реестра под дивиденды
Для любого инвестора, рассчитывающим получить дивиденды, дата закрытия реестра под дивиденды (так называемая отсечка), является очень важной реперной точкой. Это дата, на которую надо владеть акциями, если вы хотите получить выплаты.
Чтобы вам зачислили дивиденды, необязательно держать акции весь год, как полагают многие новички. Достаточно владеть ценными бумагами на день закрытия реестра. Время фиксации реестра — конец операционного дня даты закрытия реестра под дивиденды. На следующий день вы можете продать бумагу, но все равно получите дивиденд.
Согласно установленным 1 января 2014 года правилам, дата «отсечки» под дивиденды не может быть установлена до того, как принято решение об их выплате, то есть до окончательного решения общего собрания акционеров.
При этом реестр под дивиденды должен закрываться не позднее 20 дней со дня ОСА.
Для компаний, чьи акции торгуются на бирже, коридор сужен: дата закрытия реестра под дивиденды не может быть раньше 10 дней и позже 20 дней после собрания акционеров.
Покупаем бумаги под дивиденды с учетом режима торгов «Т+2»
[attention type=green]На Московской бирже акции торгуются в режиме «Т+2». Это означает, что поставка бумаг наступает на второй рабочий день после заключения сделки. Таким образом, фактическим владельцем акции вы становитесь через два дня после ее покупки. Этот момент обязательно стоит учитывать, если вы рассчитываете получить дивиденды.
[/attention]Раньше, когда на Московской бирже действовал режим «T+0», чтобы получить дивиденды, необходимо было владеть ценными бумагами на день закрытия реестра акционеров («отсечки»). Если совет директоров обозначил датой закрытия реестра, например, 20 июля, то вам достаточно было купить акцию 20 июля.
При покупке акции в режиме «Т+2» фактическая смена владельца ценной бумаги происходит только после расчета и клиринга по заключенной сделке, то есть на день «Т+2» после 19:00. Таким образом, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить бумагу не позднее, чем за два торговых дня до даты закрытия реестра.
Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2021118650-dividendy-chto-eto-takoe-i-kak-ikh-poluchit
Дивиденды — что это такое простыми словами
Дивиденды — что это, какими они бывают, методы начисления и порядок выплат. Примеры, реальные компании, судебные прецеденты и расшифровка экономических терминов — обо всем в обзоре.
Дивиденды как способ заработка
Понимание того, что такое дивиденды по акциям, помогает создать постоянный пассивный заработок для их владельцев. Для определения, можно ли жить только на дивиденды, руководствуются 2 главными факторами:
Ежемесячными расходами инвестора.
У каждого свой прожиточный минимум и личные обязательные траты в месяц.
Доходностью портфеля.
Эта величина показывает процентное соотношение дивиденда на 1 акцию к ее цене на рынке за тот период, который взят для выплаты. Средний показатель доходности ценных бумаг российских эмитентов — 8-9 %.
Пример: условный инвестор расходует около 40 000 рублей в месяц, следовательно, примерно 480 000 в год. Для поддержания этого уровня жизни ему придется вложить в свой портфель около 5 300 000 руб. из прогноза доходности в 9 %.
В примере показан базовый расчет без учета инфляционных рисков, налогообложения и других расходных частей, связанных с владением ценными бумагами.
Для получения процентного дохода инвестору стоит внимательно собирать свой портфель. Тем, кто хочет получать регулярные дивиденды, необходимо ознакомиться со следующей информацией:
Анализ общего финансового положения организации.
Вся эта информация носит открытый характер: отчетность компании, количество выпущенных акций, прибыль за прошлые периоды, выплаченные ранее дивиденды.
- Изучение Устава общества и регламента начисления процентов собственникам.
- Использование сторонних средств аналитики и сбора статистики, в том числе, на независимых сайтах.
- Принцип «разных корзин». Не стоит вкладывать основной капитал в покупку ценных бумаг только одного эмитента.
Важно: риск — это постоянный фактор, который присущ любому инвестиционному проекту.
При вкладывании средств в акции в ожидании дивидендных выплат нельзя ориентироваться только на их высокую доходность. Как правило, завышенные показатели по этому параметру — признак привлечения инвесторов. По истечении времени может оказаться, что владелец ценных бумаг оказался в минусе из-за падения стоимости самого актива на дистанции, и полученные проценты не покрывают убытков держателя.
Виды дивидендов
Классификация выплат акционерам весьма обширна и зависит от того, как выплачиваются дивиденды по акциям. Основные критерии, интересные инвестору:
По форме.
Компания-эмитент решает, каким способом начислять собственникам процентный доход (форма выплат зафиксирована в Уставе). Она может выплатить его:
- деньгами — это называется кеш-дивиденды (англ. cash);
- акциями — сток-дивиденды (англ. stock);
- любым другим имуществом, принадлежащим АО.
По сроку начисления.
АО на общем собрании акционеров вправе решать, за какой период оно будет производить выплату:
- если принято решение о начислениях внутри года, например, ежеквартально или раз в полугодие, то такой вид дивидендов называется промежуточным (англ. interim dividend).
- по итогам финансового года начисляются финальные дивиденды (англ. final dividend).
- По объему выплат в полном или частичном размере.
По назначению:
- если компания платит дивиденды на постоянной основе, то такой тип начислений называется регулярным (англ. regular dividend);
- если АО постановило осуществить разовые незапланированные дивиденды на основании удачной сделки или накопления прибыли, то этот вид именуют дополнительным (англ. extra dividend).
Источником экстра-дивиденда является, как правило, дополнительная прибыль или особо удачная сделка и он на порядок крупнее обычных выплат.
В случае прекращения деятельности АО, после расчетов с кредиторами по основным долгам, могут быть произведены ликвидационные дивиденды (англ. liquidating dividend).
Еще одна важная классификация
Она зависит от типа ценных бумаг. Эмитент может выпустить:
Привилегированные акции (англ. preferred stock, сленговое название — «Преф»).
Процент выплаты по ним зафиксирован даже в случае убыточной деятельности компании, а на погашение такого рода обязательств организация использует не только прибыль, но и специальные резервные фонды. В ситуации банкротства АО эти акции выкупаются в первую очередь.
Пример: что такое дивиденды по привилегированным акциям.
Компания NNN за отчетный период получила чистую прибыль в размере 100 000 рублей. Согласно политике общества, на дивиденды отчисляется 25 %, то есть 25 000 руб.
Часть уставного капитала организации состоит из 10 «префов», номинал которых — 1000 руб. за каждый, и компания обязалась платить 10 % от стоимости такого актива в виде дивиденда.
Получается, что держатели этих ЦБ получат по 100 руб. за указанный период.
Обычные акции (англ. ordinary stock).
Выплаты по этому виду ценных бумаг напрямую зависят от прибыли. Если компания по итогам периода работала в убыток, все держатели остаются без выплат. Дивиденды по ним платят только после расчета с владельцами «префов».
Пример: что такое дивиденды по простым акциям и как их выплачивают.
Та же компания NNN, в аналогичных условиях, выпустила и обычные акции количеством 1000 штук, номинальной стоимостью 10 рублей. После уплаты обязательств по «префам», у общества осталась сумма в размере 24 000 руб.
, которую оно должно пустить на выплаты. Это будет значить, что организация перечислит за каждую акцию 2 руб. 50 копеек.
Резервный фонд позволяет осуществить расчеты с собственниками, остальные деньги идут в нераспределенную прибыль и могут учитываться в следующих выплатах.
Держатели обыкновенных акций имеют право голоса на общем собрании собственников. Инвесторы, владеющие привилегированными ценными бумагами, его не имеют, если компания исправно платит дивиденды. [attention type=yellow]
В теории общество обязано уплачивать фиксированный процент инвесторам с «префами». На практике были судебные прецеденты, по которым владельцам привилегированных акций было отказано в исках на выплату дивидендов. Суд посчитал, что держатели взамен неполученных выплат приобрели право ания на всеобщем собрании. По факту инвесторы стали обладателями обычных акций со всеми их нюансами.
[/attention]Не все компании выпускают оба типа ценных бумаг. Некоторые гиганты, например, «Лукойл», вовсе отказались от эмиссии «префов».
Критерий | Обычные | Привилегированные |
Право голоса | Есть | Обычно нет |
Дивиденды | Чаще нет. Размер определяет совет директоров | Есть. Обычно фиксированный размер |
Возврат средств при ликвидации компании | В последнюю очередь | После кредиторов и владельцев облигаций |
Доход | Рост рыночных цен / дивиденды | Дивиденды |
Порядок начисления дивидендов по акциям
Нормативы, на которые опирается организация в дивидендной политике, регулируются ФЗ № 208 «Об акционерных обществах», ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг» и статьей № 43 Налогового кодекса РФ. У эмитентов, включенных в высший котировальный список, есть Положение о дивидендной политике. Это публичный документ, с которым могут ознакомиться все желающие.
Это означает, что именно Положение и Устав общества определяют частоту и пороговый размер выплат.
Для примера возьмем реальные крупные российские АО:
- «Газпром». В его документации указано, что он обязуется направлять 10 % прибыли на выплату дивидендов. Но фактически эта корпорация распределяет между владельцами своих активов около 40 % полученного дохода.
- Московская биржа перечисляет акционерам примерно 2/3 всего чистого дохода.
- Нефтяной магнат «Лукойл» держит уровень по выплатам в размере 25 %. Такие же правила установлены и в «Сбербанке».
Как все происходит на практике?
По завершению периода, который выбран для начисления дивидендов, делается бухгалтерская отчетность, которая определяет, как работала компания и какая прибыль получилась в результате деятельности.
Далее совет директоров общества собирается, изучает итоги финансового года и состав отчетности, и на основании этой информации рекомендует размер дивидендов и порядок их начисления. День, в который принято решение, называют датой объявления (англ. declaration date).
На размер выплат влияют следующие факторы:
- результат хозяйственно-экономической деятельности;
- необходимость инвестиций в производство;
- суммы долговых обязательств;
- финансовая политика организации.
На общем собрании акционеров выносится окончательное решение, в котором определяется:
- сумма начислений, не превышающая рекомендации совета директоров;
- форма выплат в соответствии с Уставом;
- дата закрытия реестра акционеров (англ. dividend record date).
Только те собственники, кто будут находиться в этом списке на дату отсечки, получат дивиденды по итогам периода.
Для точного попадания в реестр, инвестор, который пополняет свой портфель ценными бумагами российских эмитентов, должен помнить о правиле торгов на Московской бирже: купить акции нужно минимум за 2 рабочих дня до закрытия. Выходные и праздничные дни не являются операционными. Этот день называется экс-дивидендная дата (англ. ex-dividend date). После ее наступления владельцы акций уже могут не рассчитывать на выплаты.
В течение 30 дней после закрытия реестра происходит перечисление процентного дохода (англ. payment date) — в этот день держатели ценных бумаг получают причитающиеся им дивиденды.
Справка: общим решением акционеры могут постановить направить прибыль на развитие компании, а не на выплату дивидендов.
Для поощрения собственников у АО должна быть чистая прибыль — тот показатель, который отражается в бухгалтерии организации после уплаты налогов и сборов, расчетов с кредиторами, выполнений обязательств по заработной плате и других расходов.
Вся информация о текущей финансовой деятельности, принятых решениях и всех дивидендных датах, а также документация компаний находятся на официальных сайтах.
Куда начисляют дивиденды?
Основные помощники инвестора — брокеры. Именно на брокерский счет приходят процентные выплаты. Для резидентов России (то есть тех людей, которые находятся на территории страны более 183 дней ежегодно) на дивиденды действует такое же налоговое бремя, как и на любые доходы — 13 %. Снять и перечислить в бюджет НДФЛ — задача брокера.
Отследить получение выплаты по дивидендам можно в «Личном кабинете» пользователя. После поступления средств инвестор может перевести деньги на свой счет в банке или оставить у обслуживающего брокера, откуда производить дальнейшие вложения и пополнение своего портфеля.
Заключение
Дивиденды — что же это такое простыми словами? Это реальный способ иметь постоянный пассивный доход.
Для его стабильности любому инвестору стоит правильно подходить к выбору будущих проектов для вложения своего капитала, учитывать все риски и ориентироваться на основные параметры, выведенные экономистами.
Как получать хорошие дивиденды — сформировать сбалансированный портфель из отечественных и иностранных ценных бумаг, регулярно реинвестировать прибыль от акций. Также, об этом термине можно прочитать на странице в Википедии.
— Над статьёй работали
Источник: https://a2-finance.com/posts/dividendnyi